Stil epos met in de hoofdrol de legendarische actrice Ruan Lingyu (die na rollen in 29 films het tragische slachtoffer werd van haar sterstatus en in 1935, amper 24 jaar oud en op het hoogtepunt van haar succes, zelfmoord pleegde) en geproduceerd door de progressieve Lianhua Film Company.

Ye onderhoudt haar gezin met het maken van speelgoed, dat haar echtgenoot in de stad verkoopt. Het noodlot slaat toe als de man plotseling sterft en haar zoon wordt ontvoerd en verkocht aan een rijke familie. Ye wijkt met haar dochter Zhu’er uit naar Shanghai, maar daar kan ze nauwelijks concurreren met het geïmporteerde speelgoed. Zhu’er wordt gedood tijdens Japanse aanvallen op de stad. Ye probeert alleen te overleven. Op Oudejaar koopt een medelijdende jongeman speelgoed van haar. Hij is niemand anders dan haar eigen zoon, maar ze herkent hem niet eens. De film is typisch voor zijn vermenging van romantisch idealisme, ruw realisme en sociale kritiek.